Град је подигнут на стрмој стени близу ушћа Ситнице у
Ибар. Имао је изузетан стратегијски положај јер је
контролисао путеве према Косову, Метохији, горњем Ибру
и Рашкој. Први пут се помиње крајем 11. века у време
борбе жупана Вукана са Византијом, као и у време борбе
Стефана Немање са његовом браћом. После Немањића
градом је управљао Војислав Војиновић, а потом
Никола Алтомановић. После његовог пораза град је
припао Мусићима, сестрићима кнеза Лазара.
После Косовске битке њима је управљао Вук Бранковић. После његовог пораза град су преузели Турци који ће га држати све време средњег и новог века. Град је изгубио дотадашњи значај и улази у састав Зворничког санџака и Босанског пашалука.
Звечан је увек имао значај стратегијске тврђаве, а привредна функција је била у другом плану.